Правовое регулирование рынка криптовалюты (опыт США, Канады, Китая)
В последние годы в мире наблюдается стремительный рост рынка криптовалюты. Совокупный объем капитализации криптовалюты в декабре 2021 г. достиг 2,3 трлн долл. США (декабрь 2020 года – 1 трлн. долларов).
США
Согласно Кембриджскому индексу* потребления электроэнергии биткойнами США лидер по майнингу* криптовалют с долей 35,4% от всего рынка (доля Казахстана в мировой добыче составляет 18,1% или 2 место в мире). Рост добычи криптовалюты в США достигнут за счет запрета майнинга в Китае и переноса оборудования крупных компаний на территорию страны. Властями также созданы благоприятные условия для крипторынка. К примеру, в штате Вайоминг принят ряд законов, которые частично признают криптовалюту деньгами и разрешают хранить криптовалюту в финансовых организациях. Таким образом, в штате появился первый в США криптовалютный банк.
Законодательство США относят криптовалюты к «виртуальным валютам*». С 2014 г. криптовалюта приравнивается к имуществу, поэтому обладание цифровой валютой (включая доход от прироста капитала) и занятие майнингом облагается налогом.
Служба внутренних доходов США обязала облагать подоходным налогом заработную плату в криптовалюте, платежи за услуги контрагентов по гражданско-правовому договору. Кроме того, информация о платежах должна сообщаться в соответствующие учреждения, а доходы должны быть задекларированы в долларах.
Введено требование об обязательной регистрации/лицензировании поставщиков услуг в сфере криптовалюты и выполнении требований в сфере противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма.
К отдельным видам деятельности, связанных с использованием криптовалюты (деятельность по продаже и обмену) применяются требования законодательства о банковской тайне.
Операции по выпуску криптовалюты и токенов* могут в отдельных случаях быть классифицированы как размещение ценных бумаг, соответственно регулируются требованиями применяемые к ценным бумагам.
С ноября 2021 г. криптоброкеры и операторы должны уведомлять налоговую службу о любых сделках на сумму более $10 тыс. долларов США. При денежных операциях получатель обязывается проверять и фиксировать личные данные отправителя, характер транзакции, после чего сообщать о ней в течение 15 дней в соответствующее ведомство.
Канада
Благодаря низким ценам на электроэнергию (особенно в провинции Квебек, где сосредоточены 40% водных ресурсов, на которых находятся крупные электростанции), Канада занимает 4 место в мире по майнингу криптовалюты (доля 9,6%). Канада также стала первой страной в мире, которая одобрила меры по борьбе с отмыванием денег для поставщиков криптовалютных услуг и защитой интересов инвесторов крипторынка.
Согласно действующему законодательству, криптовалюта считается «виртуальной валютой». Канадским жителям законно разрешено покупать и продавать биткоины и даже использовать криптовалюты для покупки товаров и оплаты услуг.
Платежные операции с использованием криптовалюты подлежат налогообложению как бартерные сделки, также к ним применяются общие требования к мерам по противодействию отмыванию денег и финансированию терроризма, процедура по идентификации контрагентов*.
24 августа 2017 года Канадское объединение регуляторов рынка ценных бумаг (СSA) распространило руководство по выпуску криптовалюты, в частности критерии отнесения выпускаемой криптовалюты/токенов к ценным бумагам или иному имуществу.
В 2021 году CSA внесли ясность в нормативно-правовую базу для компаний, занимающихся криптовалютой, предлагающих услуги канадцам и/или котирующихся на канадских биржах ценных бумаг. Ключевое изменение состоит в принятии четкого режима регистрации платформ торговли криптоактивами, которые предлагают услуги хранения канадским клиентам, а также требования, касающиеся рекламы, маркетинга и использования социальных сетей.
Китай
Китай последовательно ограничивает использование криптовалют, из-за нарушения экономического и финансового порядка (частые случаи отмывания денег, незаконный сбор средств, мошенничество, деятельность финансовых пирамид и другие незаконные действия).
До запрета крипторынка в Китае, годовой доход от этой сферы составлял около 6 миллиардов долларов.
5 декабря 2013 года Народный банк Китая запретил китайским финансовым компаниям проводить операции с биткойнами, а в сентябре 2017 года запретил криптобиржи и ICO*.
В 2018 Народный банк Китая распространил запрет оперировать криптовалютами на иностранных онлайн-площадках. Иностранные криптовалютные биржи не могут предоставлять свои услуги в Китае. В мае 2021 года был установлен запрет на майнинг криптовалюты.
В сентябре 2021 года Народный банк Китая объявил все финансовые операции с криптовалютами незаконными. С этого момента любые операции с цифровыми валютами считаются незаконной финансовой деятельностью, а подозреваемым в участии в ней будет грозить уголовное преследование.
Народный банк Китая отдельно запретил интернет-компаниям, финансовым и платежным компаниям содействовать торговле криптовалютами на своих платформах и заявил, что криптовалюты, включая Bitcoin и Tether, не могут обращаться на рынке, поскольку они не являются фиатной* валютой.
Риски и угрозы
Распространение криптовалют несут некоторые риски для экономики страны и финансовой стабильности:
– потенциальное использование криптовалют в качестве средства платежа за товары и услуги создает риск подрыва денежного обращения и утраты суверенитета национальной валюты;
– вследствие перетока капитала из традиционной финансовой системы на криптовалютный рынок существует риск снижения объемов финансирования реального сектора экономики, вследствие чего снизятся потенциальные темпы роста доходов граждан и увеличится безработица;
– с точки зрения платежного баланса, массовая покупка населением криптовалюты приводит к оттоку капитала из страны, соответственно ослаблению курса валюты страны;
– увеличивается риск перетока средств из банковской сферы в сегмент криптовалют. Снятие гражданами средств с депозитов для приобретения криптовалюты приведет к снижению финансовой устойчивости банков;
– анонимность операций с криптовалютой используется для проведения платежей в рамках преступной деятельности (отмывание доходов, наркоторговля, финансирование терроризма, незаконная продажа оружия, нелегальный вывод средств за рубеж, вымогательство, коррупция и т.д.).
Необходимо учитывать риски, связанные с негативным влиянием майнинга криптовалют на окружающую среду. Исследование китайских ученых ранее подтвердило, что углеродный след от майнинга биткоина в Китае был сопоставим с объемом выбросов углекислого газа одного из крупнейших городов, что стало одной из причин решения о запрете майнинга.
Повышенное потребление электроэнергии в процессе майнинга криптовалют способствует увеличению углеродного следа*, что противоречит целям глобальной повестки в области устойчивого развития.
Вместе с тем, огромное потребление электроэнергии майнинг фермами может подвергать риску энергодефицита города и другие стратегические объекты и предприятия (майнинг криптовалют во всем мире потребляет около 120 тераватт часов в год – это больше потребления Аргентины, в которой живет более 45 млн человек). Крупная майнинговая ферма близь г.Экибастуз потребляет 180 МВт. примерно столько же, сколько потребляет г.Караганда. В данной майнинг ферме постоянной работой обеспечены 200 человек, что несопоставимо мало в сравнении с объемом потребляемой энергии, тогда как в Караганде работают и проживают более 500 тыс. человек.
С учетом того, что энергопотребление в Казахстане за год увеличилось на 7%, справедливым является пересмотр тарифов (в сторону увеличения цены) электроэнергии для майнинг ферм в зависимости от потребляемого объема (чтобы было выгодно как мелким, так и средним майнинг фермам).
Кроме того, учитывая опыт США и Канады по налогообложению крипторынка, следующим необходимым шагом является применение общего налогового режима для юридических и физических лиц на доход от операций с криптовалютой (доход от прироста капитала для тех, кто приобретает криптовалюту или доход от бизнеса для майнеров*).
Очевидно, что ключевыми выгодоприобретателями крупных майнинг ферм являются финансово-олигархические группы, что в свете текущих обстоятельств может быть подвергнуто критике со стороны общественности, а как следствие возможна политизация данного вопроса.
Справочно: «Последствия беспорядков, прошедшие в январе 2022 года в Казахстане, оказались серьезными для крипторынка. Длительная блокировка Интернета в стране отразилась на всей отрасли: глобальная сеть замедлилась на 18% и стоимость биткоин упала на 6%».
Глоссарий:
Виртуальная валюта — это цифровое представление стоимости, отличное от представления доллара США или иностранной валюты («реальная валюта»), которое функционирует как расчетная единица, средство сбережения и средство обмена.
Кембриджский индекс – был разработан Кембриджским центром альтернативных финансов, последний данные были опубликованы в августе 2021 года.
Контрагент – любая из сторон договора по отношению к другой стороне.
Майнинг – производство криптовалюты за счёт мощностей компьютерного оборудования.
Майнер – лицо занимающиеся майнингом.
Токены – цифровой сертификат, который гарантирует обязательства компании перед его владельцем, аналог акций на фондовой бирже в мире криптовалют.
ICO (англ. Initial coin offering) – первичное предложение определённого количества новой криптовалюты инвесторам ради привлечения средств в ИТ-проекты (стартапы).
Фиатная валюта – валюта, стоимость которой обеспечивается государством, которое ее выпускает.
Углеродный след – количество выбросов парниковых газов, образованных в результате определенной деятельности человека или предприятия.
